يتضمن تنويع المحفظة الاستثمار في العديد من الأوراق المالية وأنواع الأصول المختلفة بحيث لا يعتمد عائدك الإجمالي كثيرًا على استثمار واحد، يوصي الخبراء الماليون في كثير من الأحيان بمحفظة متنوعة لأنها تقلل المخاطر دون التضحية بالكثير من العوائد، في الواقع، قد تكسب في النهاية عائدًا استثماريًا أعلى على المدى الطويل من خلال الاحتفاظ بمحفظة متنوعة.
ولكن ما هي المحفظة المتنوعة؟
بشكل عام، التنويع هو اختيار أكثر من شيء واحد واختيار برنامج التداول المناسب وبالنسبة للاستثمار يعني تقسيم الأموال بين الأصول المختلفة، إذا تعرض أحد الأصول للخسارة، فلن تتأثر الأموال المستثمرة في الأصول الأخرى، إن مفتاح التنويع هو إيجاد التوازن الصحيح بين المخاطر والاستقرار والإضافة، مما يسمح لك بالوصول إلى أهدافك مع تقليل القلق أيضًا.
في الماضي، نظرًا لأن المستثمرين كانوا يركزون بشكل عام على إيجاد فرص ذات عوائد عالية، دون الكثير من الاهتمام بالمخاطر، فقد استثمروا في كثير من الأحيان في الأصول التي يمكن أن تتسبب في خسارة كل أموالهم، في عام 1952 أحدث الاقتصادي الأمريكي “هاري ماكس ماركويتز” ثورة في الاستثمار عندما نشر مقالاً زعم فيه أن المخاطر والعوائد لا تقل أهمية عن بعضها البعض، واقترح نهجا للمساعدة في الحد من المخاطر المالية وهو التنويع، وتعد نظريات ماركويتز المهمة هي التي أكسبته جائزة نوبل في العلوم الاقتصادية عام 1990.
من أجل تنويع محفظتك الاستثمارية بشكل حقيقي، يوصي العديد من المتخصصين بأن تتكون محفظتك الاستثمارية مما يلي:
الأسهم المحلية: ربما تكون الأسهم هي الاستثمار الأكثر تقلبا في المحفظة، ولكنها تمثل أيضا أفضل فرصة للنمو، يحمل الاستثمار قصير الأجل في الأسهم مخاطر أكبر، ولكن يمكن أن يوفر أيضًا أكبر مكافأة إذا تم الاحتفاظ بها لفترة طويلة من الوقت.
السندات: تعتبر السندات أقل تقلبًا من الأسهم، ويمكن أن توفر درعًا ضد عدم استقرار السوق الناتج عن الاستثمارات في الأسهم، توفر السندات أيضًا دخلًا منتظمًا من الفوائد، بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن عائد أكثر أهمية، يمكن شراء سندات ذات عوائد عالية ولكنها تحمل أيضًا مخاطر أعلى.
استثمارات سوق المال: في حين أن حسابات سوق المال والاستثمارات المماثلة مثل شهادات الإيداع قصيرة الأجل شديدة التحفظ، إلا أنها يمكن أن توفر الاستقرار والأمان الذي قد لا توفره خيارات الاستثمار الأخرى.
الأسهم الدولية: يمكن أن توفر الأسهم الدولية عائدًا أعلى من نظيراتها المحلية، ولكن يمكن أن تحمل أيضًا مخاطر أعلى، ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى تنويع محفظتهم الاستثمارية، يمكن أن تكون الأسهم الدولية إضافة جيدة.
لماذا تعد المحفظة المتنوعة مهمة جدًا؟
هناك ثلاثة أسباب رئيسية وراء أهمية التنويع:
1 .تساعد المحفظة المتنوعة على تقليل المخاطر: يمكن أن تكون الأسهم استثمارًا محفوفًا بالمخاطر في أي وقت، ولكن مع وجود محفظة متنوعة، يمكنك المساعدة في تقليل المخاطر عن طريق توزيع تلك المخاطر بين مجموعة متنوعة من الاستثمارات.
2 .التنويع يمكن أن يساعد المستثمرين في الحفاظ على رأس المال: إن الشخص الذي يشتري الأسهم في سن الثلاثين لديه هدف استثماري مختلف كثيرًا عن شخص يبلغ من العمر 50 عامًا، بالنسبة للمستثمرين الأكبر سنًا قد يكون الحفاظ على رأس المال أكثر أهمية بكثير من زيادة رأس المال.
3 .سيكون لديك فرصة أفضل بكثير لتحقيق أرباح إذا كانت محفظتك من الأسهم متنوعة: عندما يكون أداء أحد الأسهم جيدًا، فمن المحتمل أن ينخفض سهم آخر، من خلال الاستثمار الكبير في كليهما، سوف تساعد على تعويض أي خسائر محتملة من الأسهم ذات الأداء الضعيف.
ومن الشائع أيضًا أن يحقق نوع معين من الأصول أداءً أفضل خلال فترة زمنية محددة، اعتمادًا على عوامل خارجية مثل: أسعار الفائدة الحالية وأسواق العملات وظروف السوق الحالية
ولكن من المهم أيضًا أن نتذكر أنه على الرغم من أن أحد الاستثمارات قد يتفوق على الاستثمارات الأخرى، إلا أن المعيار هو أنه لا يوجد استثمار معين من شأنه أن يتفوق باستمرار على الآخرين على المدى الطويل.
كيفية تنويع الاستثمار بشكل جيد؟
سواء كنت ترغب في البدء بالاستثمار أو لديك خبرة بالفعل، يجب أن تأخذ بعض النصائح حول التنويع، أولاً، يجب عليك اختيار الاستثمارات بناءً على الأموال المتاحة لديك والعوائد المتوقعة والمخاطر التي يمكنك تحملها والوقت الذي ترغب في انتظاره.
بشكل عام، يميل الناس إلى الاستثمار في أسواقهم المحلية أو الإقليمية، لأنها تبدو مألوفة وموثوقة أكثر، ومع ذلك، من الجيد تنويع الاستثمارات جغرافيًا من خلال إيجاد بدائل في الدول التي تتمتع بآفاق اقتصادية جيدة، يمكن أن يؤدي الاستثمار في مناطق مختلفة إلى تقليل المخاطر مثل الاستثمار في أصول وقطاعات مختلفة لأن الصعود والهبوط الاقتصادي لا يؤثر عادة على جميع الدول بنفس الطريقة.
خطر الإفراط في التنويع
التنويع دون بعض القيود يمكن أن يضر بالصحة المالية للمستثمر، يمكن أن يؤدي وجود عدد كبير جدًا من الأصول المتنوعة في المحفظة إلى ارتفاع تكاليف الإدارة وانخفاض العائدات، تتطلب إدارة المحافظ شديدة التنوع المزيد من الوقت، ومن الصعب معرفة ما يحدث في كل صناعة أو منطقة لاتخاذ القرارات بشأن الأصول.